Placements : Ce qui est le meilleur moyen de protéger mon portfolio d’un potentiel « Brexit » - Grande-Bretagne quittant l’UE?

Le 23 juin 2016 référendum se tiendra à décider si la Grande-Bretagne reste dans l’Union européenne ou se déplace hors de lui. Après un séjour dans l’UE depuis près de 4 décennies, la sortie serait un événement important.

Source : le télégraphe

Marchés mondiaux ont été effrayés quand M. Cameron a annoncé la date du référendum. Selon Goldman Sachs, dans le cas d’un Brexit, sterling va s’effondrer de 20 % alors que le marché boursier devrait chuter de 30 %, qui aura à son tour un impact investissements pension et ISAs.

Selon David Coombs, directrice de l’investissement multi-actifs chez Rathbones Unit Trust Managers, "Brexit est le plus grand risque de macro qui affectent notre stratégie. C’est plus important qu’une hausse du prix du pétrole ou une hausse des taux d’intérêt américains. La raison pour laquelle c’est si important, est que, même si Brexit est unique au Royaume-Uni, le risque de contagion est élevé. Lorsque le Royaume-Uni conduit, les poteaux ou les Hollandais peuvent suivre. Si vous êtes une société américaine, chinoise ou indienne pensant savoir où mettre votre nouvelle usine, mettriez-vous il à Sunderland ou Leicester lorsque vous ne savez pas si le Royaume-Uni est en ou hors Europe? Ainsi, les investissements étrangers directs (IED) peuvent faire une pause pendant que les gens attendent de voir quel est l’état d’esprit."

Les organismes de crédit ont également une opinion négative sur la perspective de la Grande-Bretagne qui sort de l’UE. Si ils déclassement la dette UK, il pourrait pousser le coût des emprunts à un moment où les taux d’intérêt sont en hausse. En fait, S & P a révisé ses perspectives à long terme Note crédit souveraine du Royaume-Uni de stable à négative. Leur raisonnement est que le référendum expose les politiques économiques UK aux partis politiques. Aussi, Brexit présente un risque pour la croissance des services financiers du Royaume-Uni et des exportations. Exportation des services financiers de l’Union européenne a été £19,4 milliards en 2013. Perte de droit disposant du passeport pourrait voir ces exportations diminuer de moitié pour autour de £10 milliards.

Au milieu de tout le chaos, une chose qui est sûre est que UK marchés s’exposerait à une volatilité accrue à terme vers le haut pour l’organisation d’un référendum. Cette volatilité peut être prolongée pour une période de 10 ans dans le processus de UK se déplaçant hors de l’Union européenne.

Source : Rapport mondial de Consul

Voici l’impact sur les grandes catégories d’investissement :

  1. Randonnées de Sterling – devrait s’effondrer d’autant que 20 % à l’arrière de la Banque d’Angleterre, reportant les taux d’intérêt, préoccupations de fuite des capitaux et d’incertitude sur les perspectives de notation de crédit. Dans un tel cas, vous devriez essayer et réduire l’exposition à la livre sterling ou aller court sur elle.
  2. Titres à revenu fixe – impact négatif sur le marché de gilt britannique en raison de la probable déclassement au risque souverain de note et augmentant le déficit du compte courant des investissements réduits d’IED. Du point de vue du rendement, rendements obligataires plus courte-date peuvent être mieux que les gilts terme plus longs en raison de l’incertitude économique globale de Brexit.
  3. Actions – bien que le FTSE 100 est majorly (70 %) composé de sociétés internationales, qui ne devrait pas être touché sensiblement, mais plus de la moitié du marché consiste à des investisseurs étrangers qui permettra de réduire l’exposition aux actions UK, compte tenu de l’incertitude. Cela entraînera le marché chuter de près de 30 %. Vous pouvez investir dans des fonds de retour absolus qui visent à lisser la volatilité des marchés par le biais de la vente à découvert. Les fonds préférés dans ce domaine recommandées par les conseillers sont Fundsmith équité, Woodford quote-part et ancienne mutuelle Global Equity à rendement absolu. En outre, il est conseillé d’internationaliser votre exposition en gagnant de l’exposition aux actions américaines et Emerging Market. En outre, il est prudent de rester investi à long terme. Constamment apporter des modifications pour tenir compte d’événements à court terme souvent s’avère pour être contre-productif à long terme.

Vous pouvez prendre conseil auprès de votre conseiller financier en ce qui concerne la couverture des idées précises pour votre propre portefeuille.


Tags: La Grande-Bretagne, Investir, Brexit - UE Organisation d’un référendum au Royaume-Uni (juin 2016), Union européenne