Quelles sont les stratégies de bizarre hedge funds?

Les établissements vie. Plusieurs hedge fonds investissent littéralement dans les réclamations d’assurance-vie des autres, en espérant qu’ils vont mourir tôt donc ils peuvent recueillir.

Réclamations Madoff. Certains fonds spécialisent en achetant les revendications des sociétés faillies ou partenariats privés. Un exemple? Les revendications des victimes de l’escroquerie de Bernie Madoff ont été un des plus hauts investissements performants en 2011-2012. Les fonds spéculatifs ont pu acheter ces revendications pour des penny sur le dollar et recueillir que le syndic situé plus d’argent pour les victimes (et pour les hedge funds).

Obligations catastrophe. Compagnies d’assurance seront vendra une partie de leurs risques pour les fonds spéculatifs ou des investisseurs privés s’ils ont beaucoup de l’exposition à une géographie spécifique ou un type d’événement catastrophique. Investisseurs recueillent le rendement et l’espoir d’éviter des désastres comme tremblements de terre, ouragans, (Godzilla), ou les tornades.

Finances litigation. Recours collectifs sont chers d’ester en justice. Cabinets d’avocats vont vendre des morceaux des créances futures de ces costumes de hedge fonds afin de financer les coûts initiaux.

Droits sur l’eau. Plusieurs fonds spéculatifs se spécialisent en investissant dans les droits de l’eau dans l’ouest des États-Unis et l’Australie ; seulement deux marchés où vous pouvez acheter des « parts » de l’eau de réseaux hydrographiques. Les droits sur l’eau dans ces régions sont détaillées séparément des droits fonciers et sont librement échangeables (semblable à comment les droits aériens peuvent être séparés du plupart propriété propriété en fief simple.) Ces investissements ont tendance à avoir une composante de rendement (votre allocation annuelle d’eau que vous pouvez vendre sur le marché) et un élément d’appréciation du capital (la valeur du droit lui-même).

Musée Art. Il y a plusieurs fonds qui se spécialisent dans l’art investir. Généralement ils mettent l’accent sur l’art de « bonne qualité musée-qualité » (tels que Rembrandt, Picasso, Van Gogh, et al.) où il y a un marché secondaire plus établi. Ces stratégies peuvent être populaires auprès des particuliers high-net-worth non seulement pour le potentiel de rendement, mais aussi parce que certains permettent à l’investisseur accrocher l’art chez eux (une fois correctement assuré bien sûr.)

Poterie. Semblable à l’art de fonds, investisseurs de poterie se concentrent sur achat poterie grade investissement tels que des vases Ming-ère. Fait intéressant, la thèse est que la valeur de l’art chinois correspond très bien au nombre de riches citoyens chinois, c’est donc une façon d’investir en Chine sans avoir à faire face aux problèmes de légalité typiques associés aux investissements de Chine continentale (bien que le risque de falsification existe).

Instruments à cordes. Je ne sais pas si ils sont toujours là, mais en 08' - 09' je me souviens d’un fonds qui investi uniquement dans les rares violons haut de gamme (par exemple, Stradivarius). Finalement, ils ont élargi à d’autres instruments à cordes haut de gamme.

Vin. Vin obtient plus de valeur avec l’âge, un atout qui n’est pas perdu sur les fonds qui mettent l’accent sur l’investissement vin. Il y a plusieurs échanges de vin entièrement développés où les investisseurs ayant une connaissance du marché peuvent acheter des marques qui sont à même d’apprécier plus favorablement au fil du temps : voir Échange de vin Liv-Ex. Un autre de positif pour les investisseurs est que le fonds achète le vin en gros et peut vendre des bouteilles au coût pour les investisseurs. (Comme dirait Biggie: « ne fume pas votre cachette », mais elle semble fonctionner pour eux.)

Single Malt Scotch. Un fonds lancé récemment qui se concentre spécifiquement sur le scotch. Dans le même sens que vin, scotch single malt tend à augmenter en valeur au fil du temps. La thèse de fonds mentionne également qu’il y a 18 ans distilleries n’ont pas prédit la croissance de la demande asiatique et donc sous-produit. Comme de nouveaux marchés comme la Chine et l’Inde développent rapidement, donc trop fait la demande de la quantité limitée de scotch âgés, de haute qualité, ce qui crée des pressions sur les prix à la hausse supplémentaire.

Fraude activisme. Plusieurs fonds spéculatifs se spécialisent en trouvant et en exposant les entreprises frauduleuses. Quelques noms de fonds mis eux-mêmes en exposant et en court-circuitant des dizaines de titres chinois frauduleux au cours des dix dernières années.

Comptant navires. C’est assez fréquent chez les fonds des grands produits. Ils auront des sources dans les grands ports du monde entier qui comptent le nombre de navires quittant/entrée, où ils sont aller/venir de, ce que des marchandises qu’ils transportent et toute information qu’ils peuvent glaner pour comprendre la dynamique de l’offre et la demande de ces marchés.

Film financement. Les films sont de grandes entreprises, et plusieurs fonds spéculatifs se spécialisent dans les chœurs blockbuster films cinématographiques. Mesures clés qu'ils analysent notamment la production de recettes historiques des principaux acteurs/réalisateurs/scénaristes et bien sûr la qualité du script lui-même. Ces fonds ont tendance à présenter certaines des meilleures parties pour leurs investisseurs ; côtoyant avec top stars, c’est en effet un moyen chic à mobiliser des capitaux.

Billets de loterie gagnants. Gagnants de la loterie sont donnés le choix de prendre un paiement forfaitaire ou recevant des paiements réguliers sur 20 ou 30 ans. La plupart choisissent de prendre le montant forfaitaire, mais la rente est presque toujours une valeur de plus (dans une perspective financière, actuelle valeur.) Une rente de loterie de 20 ans est pratiquement équivalente à un cautionnement d’État-émission 20 ans, pour lesquels il existe déjà un marché hautement développé. Je ne sais pas si c’est encore un commerce actif, mais certains fonds seront effectivement payer le gagnant une somme forfaitaire légèrement plus élevée et soit prise ou revendre l’obligation sur le marché pour un bénéfice d’arbitrage (sans risque).

Jeu. Ceci est astucieusement dénommé « jeu d’avantage ». Poker est l’un des seuls jeux au casino où compétences peut donner aux joueurs un avantage. Blackjack est également utilisé pour être un jeu rentable jusqu'à ce que ces satanés casinos décide d’intégrer les tableaux 8-pont et renforcement de la sécurité.

N’importe quel jeu joué par un joueur habile a les avantages de (a) ayant une espérance positive et (b) étant complètement non corrélée au marché. Votre paire d’As ne se soucient pas si la Chine réduit les prévisions de PIB. De nombreux joueurs et anciens joueurs jalonner leurs amis, et parfois, opportunités ont ouvert pour les investisseurs dans ce monde aussi bien.

Fun avantages informationnels. J’ai su un fonds gérant qui portait sur les restaurants et les commerces de détail. Chaque semaine il ordonnerait un seul muffin d’un restaurant juste si il pouvait voir le numéro de la facture qu’il utiliserait pour approximer le volume des ventes.

Un gestionnaire de tech que je sais rendu compte que des semi-conducteurs taïwanais de déclarer leur chiffre d’affaires tous les mois, par opposition aux sociétés américaines que les rapports trimestriels. Il se tourner vers les ventes mensuelles de taïwanais comme un indicateur avancé pour le marché de la technologie aux États-Unis.

Les gestionnaires recherchent toujours des petits trucs en chemin pour acquérir un avantage quel que soit la stratégie.


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